Rynek futures to rynek terminowy, na którym dwie strony zawierają umowę na kupno lub sprzedaż określonego aktywa w przyszłości, po z góry ustalonej cenie. Jest to popularny instrument finansowy wykorzystywany zarówno do spekulacji, jak i do zabezpieczania przed ryzykiem zmian cen (hedging).
Na rynku futures można handlować różnymi rodzajami aktywów, w tym towarami (takimi jak złoto, ropa naftowa, zboża), walutami, indeksami giełdowymi oraz instrumentami finansowymi, takimi jak obligacje i stopy procentowe. Umowy futures są standaryzowane pod względem wielkości partii, terminów wygaśnięcia i minimalnych zmian cen (tzw. ticków), co ułatwia handel na giełdach terminowych.
Główne cechy rynku futures:
- Standardyzacja: Umowy futures są standaryzowane przez giełdę, co obejmuje określenie ilości i jakości handlowanego towaru, terminów dostawy i innych warunków kontraktu.
- Dźwignia finansowa: Handel futures odbywa się z wykorzystaniem dźwigni finansowej, co oznacza, że inwestorzy muszą wpłacić tylko ułamek całkowitej wartości kontraktu (zwaną depozytem zabezpieczającym) w celu zajęcia pozycji. Dzięki temu mogą osiągać znaczne zyski, ale również ponosić wysokie straty.
- Zabezpieczenie przed ryzykiem (hedging): Producentów, sprzedawców oraz inwestorów interesujących stabilizacją cen przyszłych zakupów lub sprzedaży można używać futures do zabezpieczania przed niekorzystnymi zmianami cen.
- Spekulacja: Inwestorzy mogą próbować przewidzieć kierunek zmian cen aktywów i handlować futures, aby osiągnąć zysk z tych przewidywań.
- Likwidacja pozycji: Większość kontraktów futures jest zamykana przed datą wygaśnięcia przez zawarcie przeciwstawnej transakcji, co eliminuje potrzebę dostawy fizycznego towaru.
Handel futures jest zaawansowaną formą inwestycji i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów z powodu złożoności instrumentu i wysokiego ryzyka związanego z dźwignią finansową.