Poradnik: Margin vs Futures – Który Rynek Wybrać i Jak Handlować Bezpiecznie

Czas czytania w minutach: 3

Rynek margin i futures różnią się zasadniczo pod względem mechaniki, ryzyka oraz celów inwestycyjnych. 


1. Mechanika działania

  • Rynek margin:

    • Umożliwia handel z wykorzystaniem pożyczonego kapitału (lewarowania) w stosunku do posiadanych środków.
    • Kupujesz i sprzedajesz rzeczywiste kryptowaluty.
    • Pożyczasz środki od giełdy lub innych użytkowników, a zysk/strata zależy od rzeczywistego wzrostu/spadku ceny aktywów.
  • Rynek futures:

    • Handel kontraktami terminowymi, które są instrumentami pochodnymi – nie handlujesz bezpośrednio kryptowalutami, ale ich wartością w przyszłości.
    • Możesz otwierać zarówno long (zarabiasz na wzroście ceny), jak i short (zarabiasz na spadku ceny).

2. Lewarowanie

  • Rynek margin:

    • Maksymalne lewarowanie zazwyczaj wynosi 3x lub 10x w zależności od pary.
    • Wymaga odpowiedniego zabezpieczenia, a pozycja może zostać zlikwidowana, jeśli wartość zabezpieczenia spadnie poniżej wymaganego poziomu.
  • Rynek futures:

    • Oferuje znacznie wyższe lewarowanie – do 125x w przypadku niektórych par.
    • Wyższe lewarowanie wiąże się z większym ryzykiem likwidacji.

3. Ryzyko

  • Rynek margin:

    • Strata jest ograniczona do kwoty własnych środków oraz ewentualnie pożyczonych funduszy.
    • Wymaga spłaty pożyczki, nawet jeśli inwestycja zakończy się stratą.
  • Rynek futures:

    • Straty mogą przekroczyć początkowy depozyt (w przypadku cross margin).
    • Jest bardziej ryzykowny, zwłaszcza przy wysokim lewarowaniu, ale nie wymaga spłacania pożyczonych środków.

4. Koszty

  • Rynek margin:

    • Naliczane są odsetki za pożyczone środki.
    • Opłaty transakcyjne są zazwyczaj niższe niż na futures.
  • Rynek futures:

    • Nie ma odsetek, ale płacisz funding fees (opłaty finansowania) co 8 godzin, zależnie od różnicy między ceną kontraktu a ceną rynkową.
    • Wyższe opłaty transakcyjne w porównaniu do margin.

5. Czas trwania pozycji

  • Rynek margin:

    • Nie ma z góry ustalonego czasu trwania pozycji – możesz trzymać ją tak długo, jak możesz spłacać odsetki i spełniać wymogi zabezpieczenia.
  • Rynek futures:

    • Pozycje mogą być perpetual (bez daty wygaśnięcia) lub mieć z góry określony termin (np. kontrakty kwartalne).

6. Cel inwestycyjny

  • Rynek margin:

    • Lepszy dla osób, które chcą inwestować w długoterminowy wzrost wartości kryptowalut z dodatkową dźwignią.
    • Może być używany do „hedgingu” (zabezpieczenia) portfela.
  • Rynek futures:

    • Preferowany przez traderów spekulacyjnych, którzy chcą zarabiać na krótkoterminowych ruchach cen.
    • Odpowiedni do skomplikowanych strategii, takich jak arbitraż czy zarządzanie ryzykiem.

Na koniec

  • Rynek margin to handel z dźwignią w tradycyjnym sensie – korzystasz z pożyczek, by handlować kryptowalutami.
  • Rynek futures to zaawansowany handel instrumentami pochodnymi z możliwością wysokiego lewarowania i większym ryzykiem.

Wybór rynku zależy od Twojej wiedzy, doświadczenia i strategii inwestycyjnej.

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o handlu kryptowalutami, strategiach inwestycyjnych czy mechanice rynków, zapraszam do eksploracji całego bloga. Znajdziesz tu mnóstwo wartościowych poradników, analiz i ciekawostek, które pomogą Ci lepiej zrozumieć świat kryptowalut i podejmować świadome decyzje. Miłej lektury!

Dodaj komentarz

error: Zakaz kopiowania treści